Nyhetsbrev, 5 mars 2013
Stora steg framåt – Analys från EP Access
PledPharma PledPharma har tagit stora steg framåt den senaste tiden. Den viktiga PLIANT-studien är nu igång och resultat från denna väntas under 2013. Det öppnar för partnerdiskussioner senare under 2013. PLIANT studien igång, om än lite försenat.
Efter några månaders försening och lättade inklusionskrav annonserade PledPharma i februari att den första patienten inkluderats i den viktiga fas IIb-studien av PledOx mot allvarliga biverkningar vid cancerbehandling med cellgifter. Vi bedömer fortsatt att resultat från studien bör erhållas under 2013. Detta bör öppna för en mer konkret partnerdiskussion mot slutet av året, vilket även bolaget planerar för. Kommande informationstillfällen från bolaget beträffande studien väntas bli när man går över till en högre dos i dosökningsfasen (9-12 patienter) samt när man går över i randomiseringsfasen (126 patienter) i studien. Resultaten i denna studie är den enskilt viktigaste värdedrivaren för aktien. FDAs godkännande av PLIANT-studien i slutet av januari var därför ett viktigt steg för bolaget. Patent i USA på plats. Fler att vänta kommande år.
Nyligen annonserade PledPharma även att ett patent på Pled-substanser godkänts i USA. Det är ett nödvändigt och viktigt steg i att kommersiellt skydda PledOx för användning vid cancerbehandling. Detta skall emellertid betraktas som ett första steg i en process att skapa ett brett, globalt skydd för PledPharmas teknologi. Q412: Kostnader i nivå med i fjol, kassan tillräcklig.
Resultatet för Q412 var i stort i linje med våra prognoser. Kostnaderna i bolaget uppgick till SEKm ~9, vilket var i linje med fjolåret om man rensar för nedskrivningar av forskningsprojekt under samma kvartal i fjol. Som väntat hade bolaget inga intäkter i kvartalet. Kassan uppgick vid årsskiftet till SEKm 58,8 vilket vi bedömer vara tillräckligt för att slutföra PLIANT-studien under 2013 och, beroende på resultatet av studien, därefter sluta ett partneravtal. Positivt nyhetsflöde har drivit kraftig kursuppgång
Så här långt i år har PledPharmas aktie stigit med 61%. Jämförelseobjekt i USA har under samma period stigit med cirka 8%. De milstolpar som nåtts i Q412, framförallt i USA, bör ha ökad aktiemarknadens tilltro till bolagets förmåga att genomföra studier samt att kommersialisera PledOx. Bevis kring anti-cancer effekten vid behandling med PledOx förblir dock den stora risken i bolaget vilket marknaden bör kunna kvantifiera väsentligt bättre vid slutet av 2013. Är bolaget framgångsrika med PledOx, bedömer vi alltjämt värdet till ca. SEK 50 per aktie, givet ett 25%-igt avkastningskrav.
Källa: Stora steg framåt
Bolag
PledPharma
Lista
First North
Bransch
Hälsovård
PledPharma har annonserat att ett patent på Pled-substanser godkänts i USA.
EP Access är en analystjänst om små och medelstora bolag som drivs av Erik Penser Bankaktiebolag.
Aktien
Kurs
14,05 kr
Utveckling 12 mån
6%
Relaterat
Nyhetsrum
Hela analysen med PDF
Siktar på en miljardmarknad
Om beQuoted
beQuoted publicerar nyheter, analyser och pressmeddelanden för investerare och journalister.
beQuoteds nyhetsredaktion bevakar företag för att ge en pedagogisk rapportering kring relevanta händelser.
beQuoteds kundservice uppdaterar nyhetsrum, Investor Relations och IR-webbplaster åt företag som vill utveckla sina relationer med finansmarknaden.
På webbplatsen www.beQuoted.com uppdateras kontinuerligt finansiell information om olika företag.
Nyheter | Analyser | Pressmeddelanden | IR-webb | Investor relations Prenumeration
Om du vill ändra eller avsluta din prenumeration på beQuoted nyhetsbrev Klicka här Synpunkter och kommentarer uppskattas
Om du har synpunkter eller andra kommentarer att ge, hör då gärna av dig.
beQuoted AB
Sveavägen 31
111 34 Stockholm
Tel 08-692 21 90
Fax 08-506 533 99
[email protected]
www.beQuoted.com
Ansvarig utgivare:
Thomas Lindgren
