Nyhetsbrev, 23 april 2015
Peggar upp för partnerdiskussioner
– Analys från EP Access
PLEDPHARMA | Rörelsekostnaderna uppgick till SEKm 12,2 (6,9) under kvartalet, vilket motsvarade en kraftig ökning jämfört fjolåret och är helt hänförligt till PLIANT-studien. Framöver väntar vi oss att kostnaderna sjunker något, då studien har lämnat det mest intensiva skedet. Analysarbetet av resultatet samt arbete för att ta projektet vidare kvarstår och kommer dra en del kostnader även framöver.
Något lägre kostnader än väntat i Q115
Rörelsekostnaderna uppgick till SEKm 12,2 (6,9) under kvartalet, vilket motsvarade en kraftig ökning jämfört fjolåret och är helt hänförligt till PLIANT-studien. Framöver väntar vi oss att kostnaderna sjunker något, då studien har lämnat det mest intensiva skedet. Analysarbetet av resultatet samt arbete för att ta projektet vidare kvarstår och kommer dra en del kostnader även framöver. Rörelseresultatet under kvartalet uppgick till SEKm -12,2 (-6,8).
Partnerdiskussioner intensifieras
Med stöd från preliminära data från PLIANT samt en fördjupad dialog med amerikanska FDA för att kunna lägga fram riktlinjer för en fas III-studie för PledOx, väntar vi oss nu att partnerdiskussioner intensifieras. Vi bedömer att det kommer ta cirka ett år att hitta en lämplig partner, givet det preliminära utfallet av PLIANT-studien samt att mötet med FDA först kommer ske när PLIANT studien är fullt analyserad. Det innebär att diskussioner med amerikanska läkemedelsverket FDA inleds senare i år och samt att en fas III-studie tidigast ska kunna påbörjas någon gång under nästa år. Input från FDA kring vägen framåt för PledOx torde vara mycket viktig för den potentiella partnern att ta del av innan man gör en affär. Ett partneravtal är sannolikt en nödvändighet för att PledOx skall utvecklas vidare i en fas III-studie.
Aktien faller tillbaka efter PLIANT resultatet
Efter den preliminära datan från PLIANT-studien steg aktien kraftigt och handlades över SEK 50 den 30/3 för att sedan falla tillbaka till dagens kurs runt SEK 28. Vi håller fast vid vår bedömning att den positiva preliminära datan från PLIANT-studien innebär en ökad sannolikhet för marknadslansering av PledOx. Vi uppskattar sannolikheten för marknadslansering av PledOx till 35%. Baserat på dessa parametrar tillsammans med ett 9%-igt årlig avkastningskrav kommer vi fram till ett värde för PledOx kring SEKbn 1,3 (SEK 47 per aktie). Det kan jämföras med dagens kurs som motsvarar ett värde (Enterprise Value) på hela PledPharmas forskningsportfölj om SEKm 720.
Källa: Peggar upp för partnerdiskussioner http://www.bequoted.com/epaccess/pledpharma/analys/peggar_upp_for_partnerdiskussioner-2052.aspx
______________________________
[EP Access]
Bolag PledPharma
Lista First North
Bransch Sjukvård
[Bild]
Partneravtal önskvärt för PledPharma.
[EP Access logo]
EP Access är en analystjänst om små och medelstora bolag som drivs av Erik Penser Bankaktiebolag. [Följ EP Access på Twitter]
https://twitter.com/intent/user?screen_name=EP_Access
Aktien
Kurs 28,70 kr
Utveckling 12 mån 94%
Relaterat
Nyhetsrum http://www.bequoted.com/epaccess/pledpharma
[Bild]
Hela analysen med PDF http://www.bequoted.com/epaccess/pledpharma/analys/peggar_upp_for_partnerdiskussioner-2052.aspx
Positiva resultat från PLIANT, men ingen jackpot http://www.bequoted.com/epaccess/pledpharma/analys/positiva_resultat_fran_pliant_men_ingen_jackpot-2037.aspx
En månad kvar till resultatet för PLIANT http://www.bequoted.com/epaccess/pledpharma/analys/en_manad_kvar_till_resultatet_for_pliant-2008.aspx
______________________________
Om beQuoted
beQuoted publicerar nyheter, analyser och pressmeddelanden för investerare och journalister.
beQuoteds nyhetsredaktion bevakar företag för att ge en pedagogisk rapportering kring relevanta händelser.
beQuoteds kundservice uppdaterar nyhetsrum, Investor Relations och IR-webbplaster åt företag som vill utveckla sina relationer med finansmarknaden.
På webbplatsen www.beQuoted.com http://www.beQuoted.com uppdateras kontinuerligt finansiell information om olika företag.
Nyheter | Analyser | Pressmeddelanden | IR-webb | Investor relations
Prenumeration
Om du vill ändra eller avsluta din prenumeration på beQuoted nyhetsbrev Klicka här http://www.bequoted.com/irs2/prenumeration/Register.htm
Synpunkter och kommentarer uppskattas
Om du har synpunkter eller andra kommentarer att ge, hör då gärna av dig.
beQuoted AB
Sturegatan 32
114 36 Stockholm
Tel 08-692 21 90
[email protected]
http://www.beQuoted.com
Ansvarig utgivare:
Thomas Lindgren
