INTE FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, HONGKONG, ISRAEL, JAPAN, NYA ZEELAND, SYDAFRIKA, SCHWEIZ ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER.
- 172 miljoner kronor i en riktad nyemission, ledd av den amerikanska specialistinvesteraren Frazier Life Sciences som tecknat 155 miljoner kronor, med en efterfrågan på de nya aktierna som var väsentligt större än den genomförda riktade nyemissionen
- 290 miljoner kronor i skuldfinansiering från BlackRock (tidigare Kreos)
Stockholm den 10 oktober 2023. Egetis Therapeutics AB (publ) (”Egetis” eller ”Bolaget”) (Nasdaq Stockholm: EGTX), meddelade idag att Bolaget har säkerställt finansiering i form av en nyemission av 42 982 331 aktier till en teckningskurs om 4,00 kronor per aktie, vilket motsvarar en 2,3 procents premie mot stängningskursen per dagen för detta offentliggörande, genom vilken Bolaget erhåller en bruttolikvid om cirka 172 miljoner kronor före transaktionskostnader, ledd och tecknad av bland annat den amerikanska specialistinvesteraren Frazier Life Sciences (”Frazier”) (den ”Riktade Nyemissionen”) och en skuldfinansiering om upp till 25 miljoner euro (motsvarande cirka 290 miljoner kronor) från BlackRock (tidigare Kreos) (”BlackRock”) (”Skuldfinansieringen”).
Nicklas Westerholm, VD för Egetis: ”Vi är glada över att ha säkrat ytterligare finansiering genom emission av aktier och skuldfinansiering som tillsammans uppgår till cirka 462 miljoner kronor, vilket visar på förtroendet för vår förmåga att förverkliga Bolagets tillväxtpotential. Den amerikanska specialistinvesteraren Frazier Life Sciences har en historik av partnerskap med vetenskapligt drivna bolag inom hälsovårdssektorn, och vi är mycket glada över att ha dem som en viktig ny strategisk aktieägare i Egetis. Detta sker vid en spännande och transformativ tidpunkt för Bolaget, då vi nyligen ansökte om marknadsgodkännande (MAA) för Emcitate i EU och fortsätter utvecklingen mot ansökan om marknadsgodkännande (NDA) i USA under 2024, för att tillhandahålla den första godkända behandlingen för MCT8-brist till patienter.”
Albert Cha, M.D., Ph.D., Managing Partner på Frazier Life Sciences: ”Vi tror att Emcitate har potential att på ett meningsfullt sätt förbättra livskvaliteten för patienter med MCT8-brist, en sjukdom för vilken det inte finns några säkra eller effektiva behandlingsalternativ.” Kevin Li, M.D., Vice President på Frazier Life Sciences: ”Vi är glada över att samarbeta med Egetis när bolaget slutför den pågående registreringsgrundande ReTRIACt-studien och arbetar för att Emcitate ska nå patienter med MCT8-brist.”
Nettolikviden från den Riktade Nyemissionen och Skuldfinansieringen kommer att finansiera Emcitates fortsatta utveckling, ansökningar om marknadsgodkännanden för Emcitate i EU och i USA samt den fortsatta uppbyggnaden av en kommersiell och medical affairs-organisation, inklusive aktiviteter före lansering, samt allmänna bolagsändamål och finansiell flexibilitet.
Den Riktade Nyemissionen i huvuddrag
Egetis styrelse har, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 27 april 2023, beslutat om en Riktad Nyemission om 42 982 331 nya aktier till en teckningskurs om 4,00 kronor per aktie, vilket motsvarar en 2,3 procents premie mot stängningskursen per dagen för detta offentliggörande för Egetis aktie den 10 oktober 2023, på Nasdaq Stockholm, vilket innebär att Bolaget kommer att tillföras cirka 172 miljoner kronor före transaktionskostnader. Teckningskursen i den Riktade Nyemissionen har förhandlats på armlängds avstånd med investerare och är enligt styrelsens bedömning, vilket även diskuterats med dess finansiella rådgivare Bryan, Garnier & Co, marknadsmässig. Den Riktade Nyemissionen tecknades av den amerikanska specialistinvesteraren Frazier Life Sciences för 38 675 501 aktier, och den befintliga större aktieägaren Cidro Förvaltning AB (Peter Lindell) 4 306 830 aktier. Egetis kommer att offentliggöra ett sedvanligt upptagande till handelprospekt vilket förväntas godkännas och offentliggöras omkring den 11 oktober 2023.
Styrelsen för Bolaget anser, efter en samlad bedömning och noggrant övervägande, att en nyemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är ett bättre alternativ för Bolagets aktieägare än en företrädesemission. En företrädesemission skulle medföra en betydligt längre genomförandetid och därmed ökad marknadsexponering samt en högre potentiell risk för att väsentligt påverka aktiekursen negativt, särskilt på en volatil och utmanande marknad, jämfört med en riktad nyemission. En snabb kapitalanskaffning skapar flexibilitet för potentiella investeringsmöjligheter på kort sikt, vilket är särskilt viktigt för Bolaget med hänsyn till dess pågående verksamhet och användningen av likviden, bidrar till minskad exponering för prisfluktuationer på kapitalmarknaden samt ger möjlighet att dra nytta av det nuvarande intresset för Bolagets aktie bland potentiella institutionella investerare. Kostnaden för att genomföra en riktad nyemission bedöms vara lägre än vid en företrädesemission, varmed det bland annat skulle finnas en risk att en företrädesemission inte skulle bli fulltecknad och betydande garantiåtaganden från ett garantikonsortium eventuellt skulle behöva anskaffas.
Till skillnad från en företrädesemission kommer den Riktade Nyemissionen dessutom att bredda aktieägarbasen och ge Bolaget en ny välrenommerad institutionell ägare och strategisk investerare i Bolaget, vilket styrelsen anser kommer att vara till fördel för Bolaget, och det har även varit viktigt att kunna tillåta en av Bolagets större aktieägare att delta i emissionen för att visa engagemang och önskan att investera ytterligare kapital, samtidigt som andra större aktieägare stödjer emissionen utan att delta i kapitalanskaffningen. Vidare har ett av villkoren för Skuldfinansieringen, och för att kunna utnyttja den första delen av finansieringen, varit att anskaffa minst 14,8 miljoner euro från institutionella life science-investerare.
Den Riktade Nyemissionen medför en utspädning om cirka 14,7 procent av antalet aktier och 14,7 procent av antalet röster i Bolaget (beräknat som antalet nyemitterade aktier dividerat med det totala antalet aktier i Bolaget efter den Riktade Nyemissionen). Genom den Riktade Nyemissionen kommer antalet aktier i Bolaget att öka med 42 982 331 från 249 589 128 till 292 571 459 och antalet röster från 249 589 128 till 292 571 459. Aktiekapitalet kommer att öka med cirka 2 262 228,79 kronor från cirka 13 136 274,80 kronor till cirka 15 398 503,59 kronor.
I samband med den Riktade Nyemissionen har Bolaget åtagit sig att, på sedvanliga villkor, inte emittera ytterligare aktier under en period om 90 kalenderdagar från likviddagen för den Riktade Nyemissionen.
Dessutom har de aktieägande styrelseledamöterna och ledande befattningshavarna åtagit sig att, på sedvanliga villkor, inte sälja några aktier som innehas dagen för detta offentliggörande i Bolaget under en period om 90 kalenderdagar från likviddagen. Frazier och Cidro Förvaltning AB (Peter Lindell) har åtagit sig att, på sedvanliga villkor, inte sälja några aktier i Bolaget, som förvärvas genom denna transaktion, under en period om 90 kalenderdagar från likviddagen.
Skuldfinansieringen i huvuddrag
Skuldfinansieringen är uppdelad i två delar, 10 miljoner euro (”Tranche A”) och 15 miljoner euro (”Tranche B”), vilka kommer att bli tillgängliga förutsatt att Bolaget uppnår vissa villkor, däribland relaterade till fas III-studien (ReTRIACt) för Emcitate för Tranche B. Räntan för trancherna baseras på ECB:s basränta (MRO) plus en marginal. Vid FDA-godkännande av Emcitate tillämpas en ränterabatt. Tranche A kommer att utnyttjas senast den 30 november 2023 och förfaller den 1 april 2027. Tranche B är tillgänglig för utnyttjande fram till den 30 september 2024 och förfaller den 1 december 2027. En del av Tranche A kommer att göras tillgänglig genom utfärdandet av ett konvertibellån om 3 miljoner euro som kan konverteras till aktier i Bolaget till en konverteringskurs om cirka 0,5133 euro per aktie. Konverteringskursen har fastställts baserat på en premie om 40 procent av den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Bolaget under den 30-dagarsperiod som slutade tre dagar innan låneavtalet ingicks. Som en del av Skuldfinansieringen kommer BlackRock även att erhålla teckningsoptioner som ger rätt till nyteckning av aktier i Bolaget. Det totala antalet teckningsoptioner som kommer att emitteras till BlackRock kommer att bero på utnyttjandet av Tranche A och Tranche B. Vid fullt utnyttjande av Tranche A och Tranche B kommer BlackRock att ha rätt till 1 090 977 teckningsoptioner för Tranche A och 1 636 464 teckningsoptioner för Tranche B, motsvarande 0,9 procent av det totala antalet aktier i Bolaget vid full utspädning. Teckningskursen för teckningsoptionerna är 4,26 kronor, vilket har fastställts baserat på den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Bolaget under den 30-dagarsperiod som slutade tre dagar innan låneavtalet ingicks. Teckningsoptionerna kommer att vara föremål för sedvanliga omräkningsvillkor och ska kunna utnyttjas före den tionde årsdagen från tilldelningsdagen. Både konvertibellånet och teckningsoptionerna (avseende Tranche A) kommer att emitteras av styrelsen med stöd av bemyndigandet att emittera aktier, teckningsoptioner och konvertibler som lämnades av årsstämman den 27 april 2023. Låneavtalet innehåller sedvanliga utfästelser och åtaganden. Kreditfaciliteten är säkerställd med pant över vissa av Bolagets och koncernbolagets tillgångar, däribland immateriella rättigheter, bankkonton och aktier i dotterbolagen.
Rådgivare
Bryan, Garnier & Co agerade Sole Global Coordinator & Sole Bookrunner och Advokatfirman Vinge KB agerade legal rådgivare.
Om Frazier Life Sciences
Frazier Life Sciences investerar globalt i privata och börsnoterade bolag som upptäcker, utvecklar och kommersialiserar innovativa biofarmaceutiska läkemedel. Frazier Life Sciences fonder omfattar över 3,3 miljarder dollar i anskaffat kapital, inklusive riskkapitalfonder med fokus på bolagsetablering och privata bolag, samt en publik fond med fokus på små och medelstora börsnoterade bolag. Sedan 2005 har över sextio av Frazier Life Sciences portföljbolag, av vilka många grundades eller finansierades av Frazier, börsintroducerats eller genomgått privata företagsförvärv. Frazier Life Sciences-teamet består av över 40 medarbetare med gedigen expertis inom biofarmaceutiska läkemedel, huvudsakligen verksamma i Menlo Park, Kalifornien (huvudkontor), San Diego, Seattle, Boston, New York och London.
Om BlackRock (tidigare Kreos)
BlackRocks Venture & Growth Lending-team, tidigare känt som Kreos Capital, har investerat mer än 5,5 miljarder euro i över 760 transaktioner i 20 jurisdiktioner. Teamet strävar efter att hjälpa klienter att få tillgång till teknologi, tillväxt och innovation som kan hjälpa dem att nå sina investeringsmål genom att sikta på avkastning högre upp på risk-avkastningsskalan och samtidigt sträva efter att minimera eventuella negativa investeringsrisker och tillhandahålla diversifierade investeringsportföljer med tillväxtbolag av hög kvalitet.
BlackRocks Venture & Growth Lending-team består av 27 professionella investerare, med stöd av en erfaren administration och resurser från BlackRocks globala plattform. Teamet förvaltar över 2,5 miljarder euro i klientkapital med betoning på att bygga diversifierade portföljer, tillhandahålla ”operativt flexibelt” expansionskapital och en noggrann strategi för investeringsgarantier. BlackRock slutförde förvärvet av Kreos i augusti 2023.
Om Egetis Therapeutics
Egetis är ett innovativt och integrerat läkemedelsbolag, fokuserat på projekt i sen klinisk utvecklingsfas för kommersialisering inom särläkemedelsområdet för behandling av allvarliga och sällsynta sjukdomar med betydande medicinska behov.
Emcitate är en läkemedelskandidat som utvecklas som den potentiellt första behandlingen för patienter med MCT8-brist, en sällsynt sjukdom med ett stort medicinskt behov och ingen tillgänglig behandling. En klinisk fas IIb-studie (Triac Trial I) samt en kohortstudie har genomförts med signifikanta och kliniskt relevanta behandlingsresultat på serum sköldkörtelhormon T3-halter och kliniskt relevanta sekundära effektmått. Egetis har ansökt om marknadsgodkännande för Emcitate hos den europeiska läkemedelsmyndigheten (EMA) i oktober 2023.
Efter dialog med FDA genomför Egetis en bekräftande randomiserad, placebokontrollerad avgörande studie (ReTRIACt) på 16 patienter för att verifiera resultaten på T3-nivåer i tidigare kliniska prövningar och publikationer. Topline-resultat förväntas under första halvåret 2024 och Egetis avser att lämna in en NDA i USA för Emcitate i mitten av 2024 under den ’Fast Track Designation’ som beviljats av FDA.
Emcitate har särläkemedelsstatus (’orphan drug designation’, ODD) i USA och EU för MCT8-brist och RTH-beta. MCT8-brist och RTH-beta är separata indikationer utan överlapp i patientpopulationerna. I USA har Emcitate även beviljats Rare Pediatric Disease Designation (RPDD) vilket ger Egetis möjligheten att erhålla en Priority Review Voucher (PRV), efter marknadsgodkännande. Denna voucher kan överlåtas eller säljas till en annan sponsor.
Aladote är en ”first-in-class” läkemedelskandidat som utvecklats för att reducera risken för akuta leverskador till följd av paracetamolförgiftning. En ”proof of principle”-studie har framgångsrikt avslutats och utformningen av en registreringsgrundande fas Iib/III-studie med syfte att ansöka om marknadsgodkännande i USA och Europa har slutförts efter diskussioner med läkemedelsmyndigheterna FDA, EMA och Medicines and Healthcare products Regulatory Agency (MHRA, Storbritannien) och studiestart planeras efter att ansökningar för Emcitate har slutförts. Aladote har beviljats ODD i USA och EU.
Egetis Therapeutics (STO: EGTX) är noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista. För mer information, se www.egetis.com.
Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att förvärva eller teckna, några värdepapper i Egetis i någon jurisdiktion, varken från Egetis eller någon annan.
Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i nya aktier. Ett investeringsbeslut med anledning av den Riktade Nyemissionen ska göras på grundval av all offentligt tillgänglig information avseende Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte oberoende kontrollerats av Sole Global Coordinator & Sole Bookrunner. Informationen i detta pressmeddelande offentliggörs endast som bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig. En investerare bör således inte enbart förlita sig på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet. Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade Nyemissionen. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat. Sole Global Coordinator & Sole Bookrunner agerar för Bolagets räkning i samband med den Riktade Nyemissionen och inte för någon annans räkning och är inte ansvariga gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls deras kunder eller för att ge råd i samband med transaktionen eller avseende något annat som omnämns häri.
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, inom eller till USA, Australien, Kanada, Hongkong, Israel, Japan, Nya Zeeland, Sydafrika, Schweiz eller någon annan jurisdiktion där offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där sådana åtgärder är föremål för legala begräsningar eller kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidtas i strid mot denna instruktion kan utgöra brott mot gällande värdepapperslagar och förordningar.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av 14 juni 2017 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänd av någon tillsynsmyndighet i någon jurisdiktion. Egetis har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av aktier eller rättigheter i någon medlemsstat i EES. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till ”kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.
I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, ”kvalificerade investerare” (i enlighet med Prospektförordningen såsom den införlivas i nationell rätt i Storbritannien genom the European Union (Withdrawal) Act 2018), som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av ”professionella investerare” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.
Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller nuvarande förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt, inklusive såvitt avser utsikterna för läkemedel och studier. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som ”anser”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”kommer”, ”kan”, ”förutsätter”, ”bör”, ”skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller vara korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och åtar sig vidare inte något ansvar för den framtida riktigheten av de uppfattningar som uttrycks i detta pressmeddelande, eller någon skyldighet att uppdatera eller revidera uttalandena i detta pressmeddelande i syfte att återspegla efterföljande händelser. Du bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som återfinns i detta pressmeddelande lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och är föremål för förändring utan förvarning. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig någon skyldighet att se över, uppdatera, bekräfta eller offentliggöra någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer i relation till innehållet i detta pressmeddelande.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har de erbjudna aktierna varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”EU Målmarknadsbedömningen”). I syfte att uppfylla varje tillverkares produktgodkännandeprocess i Storbritannien, har målmarknadsbedömningen för Bolagets aktier lett till slutsatsen att: (i) målmarknaden för sådana aktier är endast godtagbara motparter som definerat i FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook och professionella investerare som definierat i förordning (EU) 600/2014 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) ("UK MiFIR"), och (ii) samtliga distributionskanaler för sådana aktier till godtagbara motparter och professionella klienter är lämpliga (”UK Målmarknadsbedömningen” tillsammans med EU Målmarknadsbedömningen "Målmarknadsbedömningen"). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering; att aktierna inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd; och att en investering i aktierna endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade Nyemissionen. Det noteras vidare att, oaktat Målmarknadsbedömningen, Sole Global Coordinator & Sole Bookrunner endast kommer att söka investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II och UK MiFIR eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen Målmarknadsbedömning avseende aktierna samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
